![可视化量化金融[图书]](http://images.china-pub.com/ebook3770001-3775000/3770841/zcover.jpg)
- 定价：￥59.00
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（已有0条评价） - 英亚开户：可视化量化金融[图书]
基本信息
- 原书名：Visual Quantitative Finance:A New Look at Option Pricing, Rsk Management, and Structured Securities
内容简介
书籍
经济管理学书籍
目前虽然大多数投资者已经意识到传统投资策略及金融工具的不足。但是，他们明智地不去碰那些自己不了解的证券投资工具。令人遗憾的是，基于量化金融的选择性投资工具受困于复杂的高等数学——这将许多投资者排除在这一获利丰厚的投资领域之外。如今，迈克尔·洛夫雷迪删繁就简，采用了一种强有力的可视性方法帮助读者理解期权及相关的选择性投资工具。
通过理论与实践的结合，洛夫雷迪阐明并简化了现代量化金融的核心原则。他介绍了一个直观的理解期权定价的可视性框架：风险管理及设计选择性投资策略的基础知识。随后，洛夫雷迪以这个框架为基础，为我们提供了一套基于期权的完整模型，该模型有助于降低风险和改善收益结构，调整相应的敞口风险，提供相应收益，创建新的投资组合模式。
对于那些正在进行投资选择的散户和机构投资者、投资顾问，以及所有金融专业的学生来说，可视性量化金融的相关理念都是非常宝贵的。
本书内容包括：
·随机变量和期权定价
·期权定价方法
·在险值和条件在险值
·布莱克—斯科尔斯模型
·投资结构与相关模型的创设
·单一股票的头寸模式和基于期权的投资结构
·持保型看涨期权、飞鹰式套利以及合成证券套利
经济管理学书籍
目前虽然大多数投资者已经意识到传统投资策略及金融工具的不足。但是，他们明智地不去碰那些自己不了解的证券投资工具。令人遗憾的是，基于量化金融的选择性投资工具受困于复杂的高等数学——这将许多投资者排除在这一获利丰厚的投资领域之外。如今，迈克尔·洛夫雷迪删繁就简，采用了一种强有力的可视性方法帮助读者理解期权及相关的选择性投资工具。
通过理论与实践的结合，洛夫雷迪阐明并简化了现代量化金融的核心原则。他介绍了一个直观的理解期权定价的可视性框架：风险管理及设计选择性投资策略的基础知识。随后，洛夫雷迪以这个框架为基础，为我们提供了一套基于期权的完整模型，该模型有助于降低风险和改善收益结构，调整相应的敞口风险，提供相应收益，创建新的投资组合模式。
对于那些正在进行投资选择的散户和机构投资者、投资顾问，以及所有金融专业的学生来说，可视性量化金融的相关理念都是非常宝贵的。
本书内容包括：
·随机变量和期权定价
·期权定价方法
·在险值和条件在险值
·布莱克—斯科尔斯模型
·投资结构与相关模型的创设
·单一股票的头寸模式和基于期权的投资结构
·持保型看涨期权、飞鹰式套利以及合成证券套利
作译者
迈克尔·洛夫雷迪，具有特许金融分析师、北美精算师和经济分析师的资格，他的职业是投资分析师与投资组合经理。他的特长是将传统和量化金融的风格融合在一起，其中包括降低波动率与收益增强型的期权策略。迈克尔开发了合成养老金，著有《合成养老金制胜策略：通过期权策略增加收益与控制投资组合风险》（Profiting with Synthetic Annuities: Options Strategies to Increase Yield and Control Portfolio Risk）一书。
在从事对冲基金管理之前，迈克尔供职于韬睿惠悦（Towers Watson）和普华永道公司，所担任的职务是一名咨询精算师——在那里，他和同事在投资企划和资金配置方面设计了一系列的方案，从而将套利与投资融合在一起。作为一名债务方面的精算师和资产方面的基金经理，迈克尔曾经规划过养老金的相关投资策略，而这些经历使他拥有与众不同的视角。
迈克尔也从事教育工作，他创造了一种新的理论——让学生、信托基金经理人和其他对投资和风险管理有兴趣的人更容易理解量化投资；他发展了投资结构理论——用图示法表现风险，同时，以简化的期权定价模型为基础，形象直观地解析了相应的结构性证券的诸多问题。
在其职业生涯中，迈克尔服务于众多机构，这些机构包括：休斯航空公司、波音公司、环球华辉、德莱瑟公司、美国演员工会、迪士尼公司、希尔顿酒店、美国计算机科学公司及美国存管信托公司等。迈克尔是注册金融分析师（CFA），北美精算师协会会员，还是职工退休所得保障协会的注册精算师，现定居于洛杉矶。
在从事对冲基金管理之前，迈克尔供职于韬睿惠悦（Towers Watson）和普华永道公司，所担任的职务是一名咨询精算师——在那里，他和同事在投资企划和资金配置方面设计了一系列的方案，从而将套利与投资融合在一起。作为一名债务方面的精算师和资产方面的基金经理，迈克尔曾经规划过养老金的相关投资策略，而这些经历使他拥有与众不同的视角。
迈克尔也从事教育工作，他创造了一种新的理论——让学生、信托基金经理人和其他对投资和风险管理有兴趣的人更容易理解量化投资；他发展了投资结构理论——用图示法表现风险，同时，以简化的期权定价模型为基础，形象直观地解析了相应的结构性证券的诸多问题。
在其职业生涯中，迈克尔服务于众多机构，这些机构包括：休斯航空公司、波音公司、环球华辉、德莱瑟公司、美国演员工会、迪士尼公司、希尔顿酒店、美国计算机科学公司及美国存管信托公司等。迈克尔是注册金融分析师（CFA），北美精算师协会会员，还是职工退休所得保障协会的注册精算师，现定居于洛杉矶。
目录
《可视化量化金融》
致谢
作者简介
前 言
第1章 导言 / 1
1.1 结构性证券的增长 / 2
1.2 投资者日渐重视低风险与高股息 / 3
1.3 对结构性证券的批评 / 4
1.4 对量化分析技能的需求 / 6
1.5 量化金融的发展方向 / 6
1.6 当我认识到事情或许可以更简单 / 8
1.7 再试一次 / 10
1.8 电子表格 / 10
1.9 计算结果的可视化 / 14
1.10 这种方法的意义及其工作原理：一种非技术总结 / 16
1.11 不能把问题弄得过于复杂 / 17
1.12 对风险管理的全面把握 / 17
第2章 随机变量与期权定价 / 20
2.1 随机变量 / 21
2.2 建立一份电子表格 / 26
致谢
作者简介
前 言
第1章 导言 / 1
1.1 结构性证券的增长 / 2
1.2 投资者日渐重视低风险与高股息 / 3
1.3 对结构性证券的批评 / 4
1.4 对量化分析技能的需求 / 6
1.5 量化金融的发展方向 / 6
1.6 当我认识到事情或许可以更简单 / 8
1.7 再试一次 / 10
1.8 电子表格 / 10
1.9 计算结果的可视化 / 14
1.10 这种方法的意义及其工作原理：一种非技术总结 / 16
1.11 不能把问题弄得过于复杂 / 17
1.12 对风险管理的全面把握 / 17
第2章 随机变量与期权定价 / 20
2.1 随机变量 / 21
2.2 建立一份电子表格 / 26
前言
可视化量化金融看起来简单，但其对金融数学作用极大，其相关的理念是为信托经纪人、投资者、金融顾问、金融专业学生和其他对量化金融感兴趣的人群而创设的，相应的内容包括：风险管理、期权策略、结构性证券、金融建模，等等。同时，本书的创作也为那些寻求一种新的方式来向他人解析相关议题的人群提供了一个新的视角。
本书的独特之处在于：对相关公式和概念的描述变得更加直观，对那些没有量化金融知识和背景的人来说尤其如此，它们显得比较通俗易懂；而且，通过对金融数学建模相关的各类随机变量进行直接的解析，本书取代了之前以变量推导公式的模式，从而使期权定价相关类基础资产的运行机制变得简单而透明。相较于其他书，本书的优势是：
1. 布莱克-斯科尔斯公式可以通过简单的几步推导出来，不再采用复杂的公式进行推导。
2. 期权定价公式的推导偏重于将期权定价的参数设定模式转换为股票未来价格的运行模式，从而形成一种新型的架构。
3. 上述的这种架构不仅对期权定价来说是关键的，而且一般说来，对于结构性证券和风险管理也是至关重要的。
4. 随机变量的可视化表现形式强化了量化金融所隐含的去繁就简的功能，它可以使你深入了解风险度量的思维逻辑，以及考察期权对于再塑风险-回报投资结构所起的作用。
5. 本书的读者不需要事先掌握统计数学的背景知识。尽管开发这些工具用不着随机公式，但它们或许是学习与掌握相关随机公式的最好途径之一。
6. 以往那种采用复杂的语言或公式进行的计量活动现在变得相对简单，仅仅是在一个可视性的环境中进行查找。
本书为期权提供了一种重要的视角，同时它对资产组合的管理也很有价值。书中节选的材料始于2000～2002年的互联网泡沫时代，止于2008年发生的金融危机——此时间序列反映了投资者态度的转变；而这种转变已经在许多市场调查中被阐述——其结果表明：投资者已经厌烦了传统的证券投资组合理念，正在寻求一种新的解决之道，而且他们不愿意投资于自身所不熟悉的金融产品。
在当前的形势下，作为一种应对手段，选择性投资策略的运用以及推广新型基金的模式正在迅速增长，许多投资大都流向结构性证券。而结构性证券策略已经从简单的持保型看涨期权策略发展到复杂的机构对冲策略，这一策略已被证明比传统的证券更加有效，更适用于裁定合理的风险-回报投资结构，并且创造了新的收益来源。
尽管大的行情趋势是明确的，而投资者的兴趣却没有再次高涨，其中最大的问题是如何让投资者接受那些不为人所知，且常在表面上看起来很复杂的金融工具——对那些没有期权经验和数学功底的机构性信托经纪人和散户投资者而言，这一点尤为关键。
当前，某些金融概念如在险值的可视化形式已经得到了认同，此种形式利用图形进行相关的解析，如此，则比文字更容易为人所理解。本书对所涉及的许多问题大都采用了可视性的表现方法，其目的就是为了让更多的读者能够接受量化金融的理念。
本书的独特之处在于：对相关公式和概念的描述变得更加直观，对那些没有量化金融知识和背景的人来说尤其如此，它们显得比较通俗易懂；而且，通过对金融数学建模相关的各类随机变量进行直接的解析，本书取代了之前以变量推导公式的模式，从而使期权定价相关类基础资产的运行机制变得简单而透明。相较于其他书，本书的优势是：
1. 布莱克-斯科尔斯公式可以通过简单的几步推导出来，不再采用复杂的公式进行推导。
2. 期权定价公式的推导偏重于将期权定价的参数设定模式转换为股票未来价格的运行模式，从而形成一种新型的架构。
3. 上述的这种架构不仅对期权定价来说是关键的，而且一般说来，对于结构性证券和风险管理也是至关重要的。
4. 随机变量的可视化表现形式强化了量化金融所隐含的去繁就简的功能，它可以使你深入了解风险度量的思维逻辑，以及考察期权对于再塑风险-回报投资结构所起的作用。
5. 本书的读者不需要事先掌握统计数学的背景知识。尽管开发这些工具用不着随机公式，但它们或许是学习与掌握相关随机公式的最好途径之一。
6. 以往那种采用复杂的语言或公式进行的计量活动现在变得相对简单，仅仅是在一个可视性的环境中进行查找。
本书为期权提供了一种重要的视角，同时它对资产组合的管理也很有价值。书中节选的材料始于2000～2002年的互联网泡沫时代，止于2008年发生的金融危机——此时间序列反映了投资者态度的转变；而这种转变已经在许多市场调查中被阐述——其结果表明：投资者已经厌烦了传统的证券投资组合理念，正在寻求一种新的解决之道，而且他们不愿意投资于自身所不熟悉的金融产品。
在当前的形势下，作为一种应对手段，选择性投资策略的运用以及推广新型基金的模式正在迅速增长，许多投资大都流向结构性证券。而结构性证券策略已经从简单的持保型看涨期权策略发展到复杂的机构对冲策略，这一策略已被证明比传统的证券更加有效，更适用于裁定合理的风险-回报投资结构，并且创造了新的收益来源。
尽管大的行情趋势是明确的，而投资者的兴趣却没有再次高涨，其中最大的问题是如何让投资者接受那些不为人所知，且常在表面上看起来很复杂的金融工具——对那些没有期权经验和数学功底的机构性信托经纪人和散户投资者而言，这一点尤为关键。
当前，某些金融概念如在险值的可视化形式已经得到了认同，此种形式利用图形进行相关的解析，如此，则比文字更容易为人所理解。本书对所涉及的许多问题大都采用了可视性的表现方法，其目的就是为了让更多的读者能够接受量化金融的理念。
